深度調(diào)查:拉閘限電緣何突襲

2021-09-30 16:05?出處 綜合

深度調(diào)查:拉閘限電緣何突襲：媒體長(zhǎng)篇大論可能大家都不會(huì)看完下文，簡(jiǎn)單點(diǎn)，其實(shí)再深度調(diào)查，也就是碳排放問題，老大已經(jīng)承諾2060年實(shí)現(xiàn)凈零排放，就這么簡(jiǎn)單。

中國(guó)的電力燃煤發(fā)電占比大，所以，減少燃煤，就只能限電，就是這么個(gè)道理，以下的文字，可以省略不用看了。

無通知的停水、停電，樓道里的電梯驟然停運(yùn)……一系列突如其來的變化，讓東北的居民從幾乎長(zhǎng)達(dá)十?dāng)?shù)年的“用電自由”中驚醒。凜冬未至，席卷全國(guó)多個(gè)省份的“有序用電”，卻讓人們提前感受到陣陣寒意。

據(jù)央視新聞報(bào)道，遼陽市委宣傳部證實(shí)，9月24日該市發(fā)生一起重大安全事故。雖然這只是此輪拉閘限電中發(fā)生的極端事件，但也折射出供電形勢(shì)面臨較嚴(yán)峻的局面。

今年上半年出現(xiàn)部分省份限電之后，中央層面在七八月份就陸續(xù)發(fā)出信號(hào)，要求各地糾正“運(yùn)動(dòng)式減碳”，同時(shí)堅(jiān)決遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展。

然而，9月下旬，“限電”仍在各地蔓延，個(gè)別地方甚至將限電延伸至居民用電領(lǐng)域。雖然9月29日舉行了山西省保供十四省區(qū)市四季度煤炭中長(zhǎng)期合同對(duì)接簽訂會(huì)，但目前來看，10月份的用電壓力仍相當(dāng)大。

在這些現(xiàn)象的背后，有許多待解的疑問：全國(guó)各地限電情況究竟嚴(yán)重到何種地步？為何在工業(yè)生產(chǎn)淡季還有所加劇？今年以來的限電措施影響到了哪些產(chǎn)業(yè)？用電的矛盾為何遲遲無法解決？……

簡(jiǎn)單將這一輪的“拉閘限電”，歸結(jié)為“能耗雙控要求”甚至“限制低端產(chǎn)能”，都是片面的。要回答這些問題，不僅要剖析國(guó)內(nèi)與國(guó)際兩個(gè)能源供應(yīng)市場(chǎng)，更要深入到疫情后中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道新能源課題組認(rèn)為，解決這些問題，需要建立長(zhǎng)期更加安全、清潔的能源供給結(jié)構(gòu)、更加市場(chǎng)化的電力交易體系以及推進(jìn)更加高能效的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

“拉閘限電”緣何突襲

8月底開始，幾個(gè)能源消費(fèi)大省發(fā)動(dòng)，拉開了大規(guī)模限電限產(chǎn)行動(dòng)的序幕。引起各界關(guān)注的“能耗雙控”與各地限電限產(chǎn)，并不是突然發(fā)生的。綜合各方面的數(shù)據(jù)來看，今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、電力消費(fèi)、碳排放要求等，都為年底電力供應(yīng)趨緊、能耗雙控壓力加大繼而引發(fā)限電，埋下了伏筆。

1、電力供應(yīng)增速不足

今年1-8月，國(guó)內(nèi)電力需求快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)電力生產(chǎn)和煤炭供應(yīng)增速，不及需求增速。

國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-8月，全社會(huì)用電量累計(jì)達(dá)到5.47萬億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)13.8%；其中，第二產(chǎn)業(yè)用電達(dá)到了3.65萬億千瓦時(shí)，占總用電量的66%，同比增速達(dá)到13.1%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-8月，國(guó)內(nèi)發(fā)電量5.39萬億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)11.3%，而8月電力生產(chǎn)增速已經(jīng)明顯回落。其中，8月份火電同比增長(zhǎng)僅為0.3%，水電下降4.7%，風(fēng)電增長(zhǎng)7%，核電增速10.2%。

中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)7月發(fā)布報(bào)告指出，上半年全國(guó)電力供需總體平衡，但局部地區(qū)部分時(shí)段已經(jīng)出現(xiàn)電力供應(yīng)偏緊的現(xiàn)象，1月受寒潮等天氣影響，江蘇、浙江、安徽等地出現(xiàn)電力缺口，二季度蒙西、廣東、云南和廣西等地都采取了需求響應(yīng)和有序用電措施。其中，廣東、云南的電力供應(yīng)尤為緊張。

中電聯(lián)當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)，下半年全國(guó)電力供需總體仍將保持平衡，但電力供應(yīng)緊張的情況比上年將增多。

承擔(dān)電力穩(wěn)定供應(yīng)主力的煤電方面，煤炭市場(chǎng)供需緊張、價(jià)格暴漲制約著煤電供應(yīng)。

今年以來，受國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)能釋放幅度有限、進(jìn)口煤炭增量有限等多重因素的影響，電煤供應(yīng)持續(xù)緊張，下半年煤炭?jī)r(jià)格一路高漲，煤電企業(yè)庫存較低，電煤企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-8月，國(guó)內(nèi)原煤生產(chǎn)量26億噸，同比增速4.4%，這主要是由于1-2月高增速的帶動(dòng)。自今年3月起，國(guó)內(nèi)原煤月度生產(chǎn)量大多保持同比下滑的趨勢(shì)，僅在5月和8月有小幅的回升。

目前正處于傳統(tǒng)意義上的用煤淡季，但市場(chǎng)卻呈現(xiàn)出異常火熱的態(tài)勢(shì)。目前，動(dòng)力煤期貨主力合約價(jià)格已經(jīng)突破1300元/噸的大關(guān)，實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格約在1600元/噸左右，而往年同期價(jià)格不過500-600元/噸。漲幅達(dá)300%左右。

高漲的煤價(jià)將火電廠迅速推入虧損境地，發(fā)電意愿不足。無論是通過長(zhǎng)協(xié)，還是企業(yè)主動(dòng)降價(jià)等手段，一個(gè)難以改變的事實(shí)是，市場(chǎng)上流通的煤炭已經(jīng)變少了。

今年夏天以來，高溫帶來的用電高峰，以及出口強(qiáng)勁（1-8月我們出口總值同比增幅達(dá)到23.7%），拉動(dòng)了工業(yè)生產(chǎn)，這些都刺激了用電需求的增長(zhǎng)。

2、能耗雙控

限電、限產(chǎn)在諸多行業(yè)都不罕見。諸如鋼鐵行業(yè)，上半年突飛猛進(jìn)地生產(chǎn)后，在較大的產(chǎn)量控制壓力下，7月開始多地鋼鐵產(chǎn)業(yè)就開始執(zhí)行限產(chǎn)政策。水泥建材方面，出于環(huán)保、用能等因素，一直在進(jìn)行錯(cuò)峰限產(chǎn)。

但自8月下旬以來，國(guó)家發(fā)改委點(diǎn)名多個(gè)省區(qū)能耗雙控工作未達(dá)標(biāo)，并進(jìn)行預(yù)警。此后，能耗雙控工作緊張的地區(qū)，陸續(xù)開始在三季度末實(shí)施限電限產(chǎn)，試圖沖刺完成指標(biāo)。

目前，能耗雙控涉及的主要行業(yè)有化工、鋼鐵、有色、水泥建材、煤電等多個(gè)行業(yè)，涉及十幾個(gè)能源消耗較大的省區(qū)。

據(jù)中金公司研究部測(cè)算，上半年能耗強(qiáng)度不達(dá)標(biāo)的省份，合計(jì)占到中國(guó)工業(yè)增加值的70%左右，其中紅色預(yù)警和黃色預(yù)警的省份，分別占比約38%和32%。

但“能耗雙控”并不是各地限電拉閘的唯一原因。對(duì)于遼寧省、吉林省和黑龍江省來說，用電量增長(zhǎng)，電煤緊缺、新能源發(fā)電不足等因素，導(dǎo)致當(dāng)?shù)仉娏?yīng)不足，因而帶動(dòng)了東北地區(qū)大范圍的限電停產(chǎn)。

取暖季即將開始，在傳統(tǒng)的消費(fèi)旺季，煤炭市場(chǎng)供需兩側(cè)都沒有明顯改觀的情況下，煤炭市場(chǎng)整體預(yù)計(jì)仍將維持強(qiáng)勢(shì)。

限電效應(yīng)

從工廠停產(chǎn)到電梯停運(yùn)，“拉閘限電”的影響已經(jīng)由工業(yè)生產(chǎn)滲透到居民生活。一時(shí)間，20多家A股相關(guān)上市公司紛紛告急，宣布受限電波及。但令人唏噓的是，本輪限電卻一度引發(fā)了資本市場(chǎng)的“電力狂歡”。

1、電力市場(chǎng)劇烈波動(dòng)

由于電力供應(yīng)吃緊，施行了工業(yè)企業(yè)的限電限產(chǎn)之后，不少地區(qū)的居民用電也都受到了影響。

在國(guó)內(nèi)節(jié)能形勢(shì)較為嚴(yán)峻的地區(qū)，出現(xiàn)了嚴(yán)控空調(diào)用電，要求優(yōu)化照明用電的情況。

在東北三省，多地出現(xiàn)未經(jīng)通知就突發(fā)停電的情況，個(gè)別地區(qū)甚至到了電梯停運(yùn)、紅綠燈停工、停水的地步。工業(yè)企業(yè)限電限產(chǎn)之余，有地區(qū)的商場(chǎng)停業(yè)歇業(yè)時(shí)間提前到了下午4點(diǎn)，樓體亮化全部關(guān)閉，晚間路燈都調(diào)低了亮度。

今年6月開始，廣東、陜西、浙江、廣西等地都對(duì)當(dāng)?shù)胤骞入妰r(jià)進(jìn)行了調(diào)整。

但整體上來看，峰谷電價(jià)進(jìn)行的調(diào)整一定程度上降低了電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，也實(shí)現(xiàn)了部分電力使用過程中的“削峰填谷”。但對(duì)于火力發(fā)電企業(yè)來說，天然氣、煤炭高價(jià)帶來的高成本，峰谷電價(jià)調(diào)整仍是杯水車薪。

在工業(yè)制造領(lǐng)域，大規(guī)模的限電限產(chǎn)持續(xù)影響著諸多行業(yè)。悖謬的是，供求與價(jià)格相互纏繞，某種程度上形成了怪圈。

在光伏產(chǎn)業(yè)，能耗雙控進(jìn)一步加劇光伏產(chǎn)業(yè)上下游供需不匹配、硅料供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，助長(zhǎng)了整體價(jià)格走高的趨勢(shì)。下游需求對(duì)當(dāng)前硅料價(jià)格的高企起到了支撐作用，能耗雙控的推進(jìn)則對(duì)硅料的產(chǎn)出造成了一定程度的影響，進(jìn)一步限制了供給。

水泥產(chǎn)業(yè)方面，由于煤炭?jī)r(jià)格的走高以及多地限產(chǎn)政策的加持，產(chǎn)品價(jià)格短期內(nèi)出現(xiàn)大幅上漲。而在鋼鐵產(chǎn)業(yè)方面，下半年以來，在限產(chǎn)政策的執(zhí)行下，鋼材價(jià)格保持在較高位；在此基礎(chǔ)上，多地的能耗雙控進(jìn)一步限制了鋼材的產(chǎn)量，增強(qiáng)了減產(chǎn)的預(yù)期。

臨近傳統(tǒng)旺季的末期，鋼材市場(chǎng)消費(fèi)偏弱，社會(huì)庫存保持去化節(jié)奏，整體市場(chǎng)呈現(xiàn)供需雙弱的格局，減產(chǎn)政策主導(dǎo)市場(chǎng)。鋼企的限產(chǎn)直接削弱了鐵礦石的市場(chǎng)需求，價(jià)格也隨之一落千丈。

7月下旬以來，鐵礦石價(jià)格持續(xù)下滑，目前國(guó)內(nèi)鐵礦石主力期貨價(jià)格跌至700元/噸以下，今年5月曾創(chuàng)下1358元/噸的高點(diǎn)。

2、資本市場(chǎng)的“冰與火”

8月初開始，A股電力板塊開始持續(xù)攀升，7月28日處于1107的低位，到9月28日最高突破1600。同一時(shí)期，煤炭開采加工板塊也開始顯著攀升，8月3日，指數(shù)為1498.48，到9月16日最高漲至2483.68，近期已經(jīng)回落至2100左右。

各行業(yè)的數(shù)十家上市公司紛紛公告停產(chǎn)、限產(chǎn)消息。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道新能源課題組不完全統(tǒng)計(jì)，截至9月27日，已有23家上市公司發(fā)布了限電停產(chǎn)相關(guān)公告。最先宣布受到影響的，是廣西的陶瓷生產(chǎn)企業(yè)蒙娜麗莎（002918.SZ）。

9月14日，蒙娜麗莎宣布，控股子公司桂蒙公司6條生產(chǎn)線、合計(jì)15萬平方米/日的建筑陶瓷產(chǎn)能被迫停產(chǎn)，剩余的一條生產(chǎn)線（產(chǎn)能2.5萬平方米/日建筑陶瓷）也處于低負(fù)荷非正常運(yùn)行狀態(tài)，并面臨停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；公司原計(jì)劃下半年啟動(dòng)的4條生產(chǎn)線也可能無法如期建設(shè)和投產(chǎn)。

此后，帝歐家居（002798.SZ）、晨化股份（300610.SZ）、中農(nóng)聯(lián)合（003042.SZ）、優(yōu)彩資源（002998.SZ）、利民股份（002734.SZ）、潤(rùn)豐股份(301035.SZ)等多家上市公司均表示，受限電影響，生產(chǎn)將分別受到不同程度的影響。

隨著限電范圍不斷擴(kuò)大，9月27日，有多達(dá)10家上市公司發(fā)布了限電影響公告；其中，桃李面包（603866.SH）的停產(chǎn)消息甚至沖上了熱搜。

據(jù)披露，桃李面包旗下位于江蘇、廣東、吉林、遼寧、山東、天津、黑龍江的9家全資子公司都接到了當(dāng)?shù)卣南揠娡ㄖ謩e進(jìn)行限電甚至是停產(chǎn)。

中金公司研報(bào)指出，從具體行業(yè)來看，受到能耗雙控政策影響較大的行業(yè)包括但不限于鋼鐵、電解鋁、水泥、化工化纖四大行業(yè)，這些行業(yè)的主要特征是高耗電+高碳排，采取的措施包括直接停產(chǎn)、削減產(chǎn)能（20%-90%不等）、錯(cuò)峰生產(chǎn)、分時(shí)段限電、削減用電優(yōu)惠等。

全球“昂貴的冬天”

這一輪的“限電”絕不只發(fā)生在中國(guó)。事實(shí)上，全球正迎來“昂貴的冬天”。

近些年來，各主要經(jīng)濟(jì)體大都在推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。但當(dāng)歐美地區(qū)這方面工作取得進(jìn)展時(shí)，陣痛亦相隨而至。

1、歐美煤炭、天然氣價(jià)格暴漲，電價(jià)飛升

Wind提供的數(shù)據(jù)顯示，最近一年內(nèi)，國(guó)際動(dòng)力煤價(jià)格已經(jīng)增長(zhǎng)數(shù)倍。截至9月24日，歐洲ARA港、南非理查德RB、澳大利亞紐卡斯?fàn)朜EWC動(dòng)力煤的現(xiàn)貨價(jià)格分別為185.68美元/噸、161.15美元/噸、188.72美元/噸，較一年前分別增長(zhǎng)249.68%、172.90%、215.37%。

與此同時(shí)，歐美天然氣價(jià)格正不斷刷新歷史新高。截至9月24日，歐洲天然氣期貨價(jià)格已從2020年5月的每兆瓦時(shí)8英鎊一度飆升至200英鎊左右，漲幅接近25倍。9月27日，美國(guó)NYMEX10月天然氣期貨收漲11.01％，報(bào)5.7060美元/百萬英熱單位，刷新2014年2月以來新高；ICE英國(guó)天然氣期貨收漲8.20％，報(bào)190.39便士/千卡，盤中最高觸及193.23便士，逼近9月15日錄得的歷史最高位。

隨著煤炭、天然氣價(jià)格暴漲，歐美國(guó)家電價(jià)也進(jìn)入上漲的快車道。根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù)，僅截至7月，意大利、西班牙、德國(guó)、法國(guó)電價(jià)，分別較一年前大幅上漲166%、167%、170%、134%；同期，美國(guó)居民用電高達(dá)13.9美分/度，創(chuàng)歷史新高。

對(duì)于天然氣價(jià)格走勢(shì)，高盛分析師 Samantha Dart表示，如果歐洲的冬天比預(yù)期的要冷，那么歐洲可能需要與亞洲競(jìng)爭(zhēng)液化天然氣供應(yīng)。其預(yù)計(jì)，今年年底與明年年初可能會(huì)迎來進(jìn)一步上漲，因?yàn)榻衲甑亩緶囟容^以往更為寒冷。

這反過來又會(huì)影響包括中國(guó)在內(nèi)的亞洲油氣市場(chǎng)供應(yīng)與價(jià)格。

2、歐美能源結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性遭遇挑戰(zhàn)

在全球范圍內(nèi)的低碳行動(dòng)下，火電被走在環(huán)保前列的歐洲逐漸棄用。例如，在西班牙、英國(guó)，火電占比僅為4%和2%。這與近些年來歐美不斷推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型有關(guān)。

根據(jù)BP發(fā)布的《世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》，最近兩年，歐美等國(guó)已經(jīng)較大幅度提升其能源結(jié)構(gòu)的綠色程度。例如，歐洲地區(qū)，其整體電力結(jié)構(gòu)已經(jīng)形成核能、可再生能源、天然氣發(fā)電占比居前三的格局。此外，美國(guó)能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù)也顯示，2020年，歐洲（含英國(guó)）的可再生能源發(fā)展占比（包括水電）已經(jīng)接近40%，天然氣發(fā)電占比約20%，而煤炭發(fā)電占比已經(jīng)低于15%。

然而，今年受極端高壓、大面積干旱等極端天氣侵襲，歐洲大力發(fā)展的風(fēng)力與水力發(fā)電量在年內(nèi)驟降。在歐洲，截至今年7月份，其風(fēng)力發(fā)電占比從年初的17%降至不足11%。且在今年6月份，歐洲地區(qū)整體的風(fēng)力發(fā)電占比一度跌破9%，幾乎回到了2019年同期水平。

外界普遍將本輪歐美國(guó)家的“電荒”原因，歸結(jié)為極端氣候?qū)е虏糠挚稍偕茉窗l(fā)電“停擺”。于是，此消彼長(zhǎng)之下，天然氣、火電需求激增。國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布的三季度能源報(bào)告顯示，今年全球天然氣需求將增加3.2%，且未來幾年還將持續(xù)增加。

然而，一個(gè)客觀事實(shí)是，疫情前后，全球范圍內(nèi)的油氣勘采熱情不斷冷卻，產(chǎn)能儲(chǔ)備下行。據(jù)中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的《2020年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，去年全球共獲得179個(gè)油氣發(fā)現(xiàn)，新發(fā)現(xiàn)油氣儲(chǔ)量19.5億噸油當(dāng)量，同比大幅下降30%；天然氣新增儲(chǔ)量同比下降43%，全球天然氣產(chǎn)量?jī)H為4萬億立方米，同比下降3.6%。

隨著可再生能源的供給波動(dòng)，歐洲地區(qū)對(duì)天然氣的依賴性增強(qiáng)。截至目前，美國(guó)、俄羅斯是歐洲天然氣主要的出口國(guó)。但如今，這兩大出口國(guó)正在下調(diào)產(chǎn)量預(yù)期。8月底，美國(guó)因颶風(fēng)“艾達(dá)”導(dǎo)致天然氣出口重創(chuàng)；俄羅斯近日預(yù)計(jì)2021年天然氣產(chǎn)量為758.8億立方米，同時(shí)將2022年天然氣產(chǎn)量預(yù)測(cè)下調(diào)。

須高度重視供給端

事實(shí)上，無論是歐美，還是中國(guó)，當(dāng)前共同面臨的問題在于電力供給端上的不足。盡管在分析本輪國(guó)內(nèi)多地出現(xiàn)電力缺口時(shí)，不可避免地會(huì)談及疫情以來我國(guó)社會(huì)生產(chǎn)用電需求增速提升。但業(yè)內(nèi)人士亦指出，在全年用電增速高達(dá)8.5%的2018年，并未出現(xiàn)大規(guī)模限電的現(xiàn)象。

1、煤炭供應(yīng)偏緊

作為一個(gè)“富煤、少氣、貧油”的國(guó)家，雖然近些年來我國(guó)正在不斷加大能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，但在當(dāng)前的電力結(jié)構(gòu)中，火電依舊是最核心的供電來源。

《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》2021年版的數(shù)據(jù)顯示，去年我國(guó)的電力結(jié)構(gòu)中，煤炭發(fā)電量占比為63%，較2018年和2019年分別下降15個(gè)百分點(diǎn)和2個(gè)百分點(diǎn)；水電為第二大發(fā)電能源，發(fā)電量占比為17%；風(fēng)電、光伏為代表的可再生能源發(fā)電量占比已經(jīng)提升至11%，較2018年和2019年分別增加了9.7個(gè)百分點(diǎn)、1.1個(gè)百分點(diǎn)。此外，核能、天然氣最近兩年維持著較為穩(wěn)定的發(fā)電占比，2020年的比例分別為4.7%、3.2%。

現(xiàn)階段的電力結(jié)構(gòu)，決定著當(dāng)下煤炭供給依舊是電力供給側(cè)的核心。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1至8月份，我國(guó)生產(chǎn)原煤25.97億噸，同比增長(zhǎng)4.4%；進(jìn)口煤炭1.98億噸，同比下降10.3%。其中，8月份，生產(chǎn)原煤3.35億噸，同比增速由上月下降3.3%轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)0.8%；進(jìn)口煤炭2805萬噸，同比增長(zhǎng)35.8%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)和進(jìn)口量自8月份開始有所好轉(zhuǎn)。不過，煤炭產(chǎn)量的釋放還需要一個(gè)過程。

不可否認(rèn)的是，近些年來我國(guó)煤炭產(chǎn)能正處于下行周期。尤其是今年7月份以來，國(guó)內(nèi)煤炭供需錯(cuò)配的情況愈發(fā)嚴(yán)重。

在需求端，隨著疫后經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，我國(guó)工業(yè)生產(chǎn)顯示出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值增幅和產(chǎn)能利用率均高于往年同期。此外，電力需求向好，1-8月份全社會(huì)累計(jì)用電量同比上升13.8%。其中，占全社會(huì)用電量2/3的第二產(chǎn)業(yè)用電量增長(zhǎng)了13.1%，是推動(dòng)全社會(huì)用電量高增長(zhǎng)的核心原因。

而在供給端，一方面，國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)能正處于周期下行的背景中，且另一方面，受國(guó)際關(guān)系與海外疫情的影響，我國(guó)今年從蒙古、澳大利亞的煤炭進(jìn)口量有所減少。多種因素疊加之下，目前國(guó)內(nèi)煤炭庫存遭遇一定的壓力。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在主要港口方面，秦皇島港煤炭庫存整體下滑，9月上旬日庫存量一度低至352萬噸；全國(guó)重點(diǎn)電廠煤炭庫存量今年以來更是持續(xù)下滑，8月份的庫存量已經(jīng)降至4890萬噸。

2、水力發(fā)電量下滑

在目前我國(guó)的電力結(jié)構(gòu)中，水電依舊是第二大電力能源。但今年以來，水力發(fā)電量增速下滑。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示。今年1至8月份，我國(guó)規(guī)模以上水力發(fā)電量約為7617.1億千瓦時(shí)，同比降低1%。其中，發(fā)電量占比較少的華北、東北和華東地區(qū)，保持了水力發(fā)電的增長(zhǎng)，而中南、西南和西北地區(qū)主要水力發(fā)電省份卻呈現(xiàn)發(fā)電量下降。

受干旱天氣等氣候影響，中南地區(qū)、西南地區(qū)、西北地區(qū)今年1至8月份的水力發(fā)電量分別為1818億千瓦時(shí)、4482.9億千瓦時(shí)、775.1億千瓦時(shí)。其中的重點(diǎn)水力發(fā)電省份發(fā)電量均萎縮：湖北省水力發(fā)電量966.7億千瓦時(shí)，同比降低5.8%；廣西壯族自治區(qū)水力發(fā)電量342.6億千瓦時(shí)，同比降低2.3%；四川省水力發(fā)電量1983.9億千瓦時(shí)，同比降低4.6%。

值得一提的是，自2015年以來，我國(guó)水力發(fā)電新增裝機(jī)量整體處于下滑趨勢(shì)。2020年，我國(guó)水力發(fā)電新增數(shù)倍容量為1323萬千瓦，同比增長(zhǎng)217.3%。不過，這一高增長(zhǎng)的背后得益于總裝機(jī)1020萬千瓦的金沙江烏東德水電站首批機(jī)組投產(chǎn)發(fā)電。

3、風(fēng)電、光伏等新能源尚未堪大任

隨著雙碳目標(biāo)的推動(dòng)，風(fēng)電、光伏等新能源產(chǎn)能正不斷擴(kuò)大，發(fā)電量占比持續(xù)提升。國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國(guó)風(fēng)電、光伏累計(jì)發(fā)電量占比同比提升0.9個(gè)百分點(diǎn)至9.5%，占全社會(huì)用電量比重在9.6%左右。國(guó)家能源局制定的目標(biāo)是，2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)要到11%左右，2025年達(dá)到16.5%左右。

整體來看，隨著光伏、風(fēng)電發(fā)電量占比的提升，不少風(fēng)光資源豐富的省份也開始倚重風(fēng)電、光伏。但在今年極端天氣多發(fā)的年份，風(fēng)電、光伏發(fā)電的穩(wěn)定性遭遇挑戰(zhàn)。

東北此次罕見的居民用電被拉閘背后，風(fēng)電驟減也被認(rèn)為是原因之一。據(jù)《遼寧日?qǐng)?bào)》消息，遼寧省工信廳9月26日召開的全省電力工作保障會(huì)議指出，9月23日至25日，由于風(fēng)電驟減等原因，電力供應(yīng)缺口進(jìn)一步增加至嚴(yán)重級(jí)別。

國(guó)泰君安認(rèn)為，“從我國(guó)目前的發(fā)電結(jié)構(gòu)來看，對(duì)于火電的依賴依然較為嚴(yán)重，風(fēng)電和光伏未能貢獻(xiàn)出應(yīng)有的產(chǎn)出。”該機(jī)構(gòu)分析稱，雖然我國(guó)目前的風(fēng)電和光伏裝機(jī)占比已達(dá)到24%，但目前產(chǎn)出僅占發(fā)電量的10%左右，說明我國(guó)對(duì)于火電的依賴較為嚴(yán)重，風(fēng)電和光伏的裝機(jī)量和其發(fā)電量不成比例，未能貢獻(xiàn)出應(yīng)有的產(chǎn)出。從發(fā)電增速來看，風(fēng)電產(chǎn)出大幅提升，累計(jì)同比達(dá)到44.7%，而光伏發(fā)電的增速依然相對(duì)較低，僅9.7%，相反，裝機(jī)占比不斷下降的火電增速反而達(dá)到了16.1%。這表明發(fā)電結(jié)構(gòu)的不成比例也存在趨勢(shì)性特征，對(duì)于整體的電力供給造成了較大的挑戰(zhàn)。

值得一提的是，受自然環(huán)境影響較大的風(fēng)電、光伏，在大規(guī)模發(fā)展過程中，其上網(wǎng)的穩(wěn)定性一直是關(guān)鍵問題。為此，與新能源發(fā)電密切相關(guān)的儲(chǔ)能、特高壓技術(shù)的研究有待提升，以消除新能源的快速發(fā)展和配套基建不匹配的矛盾。

能源結(jié)構(gòu)“跳閘”反思

近十年來，國(guó)內(nèi)已經(jīng)先后三次出現(xiàn)規(guī)模性的地方限電現(xiàn)象。

2010年，即“十一五”收官之年，多個(gè)省份在能耗強(qiáng)度目標(biāo)的約束下，于5月份開始實(shí)施“拉閘限電”，隨后因影響經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)秩序，當(dāng)年10月份基本被叫停。

2020年四季度，浙江、湖南、江西、內(nèi)蒙古先后出臺(tái)限電措施，應(yīng)對(duì)階段性供電不足。

這次始于2021年5月份，并在持續(xù)發(fā)酵的第三次限電潮，其影響目前仍然在擴(kuò)大。

與此前兩輪不同，本輪限電發(fā)生的原因，直指當(dāng)前能源結(jié)構(gòu)本身的“跳閘”現(xiàn)象。

我國(guó)正迎來能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的“快步走”時(shí)期，在電力體系的重構(gòu)過程中，從傳統(tǒng)能源向清潔能源平穩(wěn)過渡時(shí)，緩解“電荒”、防止拉閘限電，需要著重注意以下幾個(gè)問題。

1、未來幾年仍需穩(wěn)住火電供應(yīng)

本輪限電的關(guān)鍵因素在于供給端，而未來幾年我國(guó)社會(huì)用電量需求仍將保持一定的增速。

由全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織發(fā)布的《中國(guó)2030年能源電力發(fā)展規(guī)劃研究及2060年展望》預(yù)測(cè)：2025年、2030年，我國(guó)社會(huì)用電量由2020年的7.5萬億千瓦時(shí)增長(zhǎng)至9.2萬億、10.7萬億千瓦時(shí)。該報(bào)告進(jìn)一步測(cè)算了需求增速——2020年至2025年，我國(guó)社會(huì)用電量年均增速約4.2%；2025年至2030年，用電量年均增速約3%；2030年至2050年、2050年至2060年，用電量年均增速將下降至2%、0.6%。

在此基礎(chǔ)上，國(guó)泰君安測(cè)算，未來隨著碳中和對(duì)于煤炭產(chǎn)能的限制，以及火電新增裝機(jī)增速的下降，火力發(fā)電量增速將從2021年的5.6%降至2025年的1.3%；風(fēng)電和光伏的新增裝機(jī)不斷提升，其每年的發(fā)電增速將維持在10%以上。

然而，在這樣一個(gè)電力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換中，我國(guó)電力供應(yīng)增速將持續(xù)低于電力需求增速，存在一定的供需缺口。而在整個(gè)轉(zhuǎn)換過程中，火電供應(yīng)的穩(wěn)定性也將關(guān)系到電力結(jié)構(gòu)在未來幾年的平穩(wěn)過渡。

2、避免“一刀切”式減碳

本輪拉閘限電，被置于一個(gè)較大的背景：“能耗雙控目標(biāo)考核”。不少地方為完成雙控考核而拉閘限電。有的地方因?yàn)楸患s談，而連夜開會(huì)“統(tǒng)一安排”拉閘限電。然而，“能耗雙控目標(biāo)考核”并不是此輪拉閘限電的根本原因。

“能耗雙控”是執(zhí)行多年的老政策。從2006年開始，我國(guó)將能耗強(qiáng)度作為約束性指標(biāo)，2011年開始實(shí)施能耗雙控考核。其中，“十二五”規(guī)劃在把單位GDP能耗降低作為約束性指標(biāo)的同時(shí)，提出合理控制能源消費(fèi)總量的要求；“十三五”規(guī)劃提出，到2020年，單位GDP能源消耗比2015年降低15%，能源消費(fèi)總量低于50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤的目標(biāo)。

如前文所言，2010年“十一五”收官之年，我國(guó)也出現(xiàn)多個(gè)省份在能耗強(qiáng)度目標(biāo)約束下“拉閘限電”的現(xiàn)象。其結(jié)果，最終導(dǎo)致社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)秩序受到影響，此為前車之鑒。

盡管“能耗雙控”是剛性要求，減碳是大勢(shì)所趨，但“運(yùn)動(dòng)式”減碳，對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活的傷害巨大，甚至得不償失。

值得注意的是，針對(duì)碳達(dá)峰工作的一些偏差，中共中央政治局7月30日的會(huì)議已作出明確表態(tài)。會(huì)議要求，要統(tǒng)籌有序做好碳達(dá)峰、碳中和工作，盡快出臺(tái)2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案，堅(jiān)持全國(guó)一盤棋，糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”，先立后破，堅(jiān)決遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展，做好電力迎峰度夏保障工作。

3、重構(gòu)電力體系謹(jǐn)防激進(jìn)思維

當(dāng)前，在“雙碳”目標(biāo)的指導(dǎo)下，我國(guó)電力結(jié)構(gòu)正在進(jìn)行積極轉(zhuǎn)型。《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》2021版的數(shù)據(jù)顯示，從2009年至2020年，我國(guó)電力結(jié)構(gòu)正在發(fā)生顯著變化——2009年，我國(guó)煤炭發(fā)電量占比為78%，水電占比17%，風(fēng)電、光伏等可再生能源發(fā)電占比為1.3%；2020年，煤炭發(fā)電占比降至63%，風(fēng)電、光伏等可再生能源發(fā)電占比升至11%，水電占比保持不變。

這組數(shù)據(jù)的變化顯示，過往十年間，煤炭和可再生能源發(fā)電占比主導(dǎo)著電力結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的“此消彼長(zhǎng)”。

然而，一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問題是，在當(dāng)前電力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中，我們依然需要正視火電的地位。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國(guó)發(fā)電裝機(jī)結(jié)構(gòu)占比為火電56.6%、風(fēng)電和光伏24%。但顯然，火電56.6%的裝機(jī)占比對(duì)應(yīng)著63%的發(fā)電量，風(fēng)電、光伏合計(jì)24%的裝機(jī)占比僅對(duì)應(yīng)著11%的發(fā)電量。這意味著，在當(dāng)前我國(guó)大力發(fā)展新能源的同時(shí)，新能源發(fā)電還不能承擔(dān)起當(dāng)前電力結(jié)構(gòu)供應(yīng)的主導(dǎo)型重任。

4、加快發(fā)展儲(chǔ)能、特高壓技術(shù)

值得肯定的是，經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，我國(guó)風(fēng)電、光伏發(fā)電技術(shù)成本已經(jīng)大幅下降，平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代漸行漸近。

無論是從資源獲取還是發(fā)電潛力上看，新能源將是未來主導(dǎo)世界能源結(jié)構(gòu)的不二之選。但隨著發(fā)電裝機(jī)量的提升，如何保持新能源發(fā)電穩(wěn)定上網(wǎng)，避免無序脫網(wǎng)的現(xiàn)象，亦是在大力發(fā)展新能源時(shí)需要共同解決的問題。

實(shí)際上，這方面已有前車之鑒。2019年8月9日，英國(guó)電網(wǎng)發(fā)生大停電事故，集中于英格蘭與威爾士地區(qū)，約有100萬人受到停電影響。數(shù)據(jù)顯示，2019年，英國(guó)風(fēng)電、光伏等可再生能源發(fā)電占比已經(jīng)升至35%。而此次事故起因，便是英國(guó)電網(wǎng)海上風(fēng)電和分布式光伏出現(xiàn)大量無序脫網(wǎng)，導(dǎo)致系統(tǒng)頻率下降至48.9赫茲，引發(fā)系統(tǒng)中低頻減載裝置動(dòng)作，切除大量負(fù)荷。據(jù)當(dāng)時(shí)資料，事故發(fā)時(shí)，英國(guó)風(fēng)電滲透率已達(dá)到34.71%。在本次大停電中，抽蓄機(jī)組及時(shí)增加出力，阻止了事故進(jìn)一步擴(kuò)大。

從英國(guó)電網(wǎng)停電事故中，我們不難發(fā)現(xiàn)，風(fēng)電、光伏發(fā)電存在隨機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)，即受天氣、氣候影響較大。

國(guó)泰君安指出，儲(chǔ)能技術(shù)能有效調(diào)節(jié)新能源發(fā)電引起的電網(wǎng)電壓、頻率及相位的變化，在很大程度上解決了新能源發(fā)電的隨機(jī)性、波動(dòng)性問題，可以實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電的平滑輸出；此外，特高壓技術(shù)可以將富集區(qū)資源運(yùn)送到負(fù)荷中心，解決資源與負(fù)荷的區(qū)域錯(cuò)位問題。因此，儲(chǔ)能和特高壓技術(shù)值得大力發(fā)展。

作者：yujeu